EBIT: что это такое и как рассчитать

Для расчета показателей деятельности фирмы рассчитывается множество значений. Основные связаны с определением финансовых результатов как главного критерия оценки эффективности. Показатель EBIT помогает определить значение прибыли до уплаты процентов и налогов. В статье рассмотрим, как считать EBIT.

Что такое EBIT

С началом применения в российской бухгалтерской практике международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) добавились новые понятия и величины. Американцы давно и успешно используют показатель EBIT  для анализа деятельности крупных корпораций и небольших фирм. Распространен он и в европейской экономике. В России расчет EBIT стал применяться не так давно, но завоевал популярность. 

Первый показатель, с которого начинается расчет финансовых показателей деятельности бизнеса, это валовая прибыль. По-другому это выручка от продажи товаров и услуг, уменьшенная на себестоимость, коммерческие и управленческие расходы. Но этот показатель не дает полной картины того, какую реальную прибыль получила компания. Неучтенными остаются проценты, которые уплачиваются за пользование заемными средствами, и налог в бюджет.

Исправить положение помогает формула EBIT, учитывающая эти расходы. Исходя из того, что показатель наиболее верно характеризует прибыльность юридического лица, его используют кредитные учреждения при одобрении заявки. Также EBIT нужен, чтобы определить, какую выгоду получает предприятие, пользующееся собственными средствами, по отношению к тому, которое предпочитает займы.

Сравнение ведется как между российскими организациями, так и анализируются показатели в сравнении с зарубежными конкурентами, осуществляющими деятельность в одной отрасли. 

Связь EBIT и EBITDA

Нередко эти два термина можно встретить как аналогичные понятия. Но это не так. EBITDA характеризует более масштабный размер прибыли. При расчете не учитывается начисленная компанией амортизация по основным средствам и нематериальным активам, а также причитающиеся налоги и процентные обязательства. EBIT — это более точный показатель, характеризующий эффективность работы хозяйствующего субъекта.

Для чего нужен показатель

Основная функция EBIT — проведение сравнительного анализа хозяйствующих субъектов, занявших место в одной нише (отрасли). Показатель дает наиболее точную картину. Важно, что по нему можно отследить влияние использования заемных средств.

Чистая прибыль редко используется для анализа в широком масштабе. Ее значение не дает объективной картины. Поэтому принято использовать EBIT. Примеры использования показателя:

• Российская и иностранная компании работают в отрасли общественного питания. Имеются балансы компаний на определенную дату. Компании работают примерно в одном ценовом сегменте. При помощи показателей баланса несложно проанализировать, как налогообложение каждой из стран влияет на реальную прибыль

• Две российские компании работают в машиностроительной отрасли. Одна приняла решение не привлекать средства учредителей, а пользоваться заемными средствами, другая поощряет акционеров и привлекает средства от них. В случае с банковскими кредитами появляется обязанность уплачивать проценты за пользование заемными средствами, во втором случае — выплачиваются дивиденды. Что выгоднее, позволяет понять расчет EBIT

• Организация обратилась в банк с заявкой о выдаче крупного кредита. EBIT будет одним из основных показателей, позволяющим принять решение в отношении выдачи заемных средств.

• Российские компании в одной отрасли применяют разные налоговые режимы. При помощи EBIT можно рассчитать, какой из них выгоднее.

Не только внешние пользователи руководствуются EBIT. Он полезен руководителю и владельцам фирмы и позволяет оценивать показатели работы и принимать управленческие решения.

Как считать EBIT

Основанием для сбора показателей является бухгалтерский баланс, точнее, форма 2 Приложения к нему. Для расчета EBIT используются следующие строки:

• 2110 — Выручка.

• 2120 — Себестоимость.

• 2210, 2220 — Коммерческие и управленческие расходы.

• 2300 — Прибыль до обложения налогом.

• 2310 — Доходы, получаемые фирмой от участия в других организациях.

• 2320, 2330 — Проценты к получению и оплате.

• 2410 — Налог.

Для расчета показателя есть несколько формул: от более простых до сложных. От выбранной методики зависит количество используемых значений из Отчета о финансовых результатах (форма 2)

Особенности расчета

Применение формул требует осторожности в отношении знаков «плюс» и «минус». Кроме того, осуществляя расчет, нужно понимать, что входит в значение в отчете. Например, показатель в строке 2100 включает в себя разницу по выручке и себестоимости.

Формула

Самая простая формула расчета EBIT выглядит так:

2300 (прибыль до налогообложения) + 2330 (проценты к уплате).

По правилам составления формы 2 при определении налогооблагаемой прибыли проценты вычитались. Чтобы узнать первоначальную прибыль без учета процентов, их нужно вернуть. 

Более сложная формула включает в себя сумму стр. 2110, 2120, 2210, 2220, 2310, 2320, 2340, 2350. Значения по стр.  2120, 2210, 2220, 2350 берутся минусовые.

Примеры

Пример 1: Организация получила прибыль до налогообложения 500 000 руб. Уплачены проценты банку — 20 000 руб.

EBIT = 500 + 20 = 520 000 руб.

Пример 2: По результатам деятельности компании была заполнена форма 2 Приложения к бухгалтерскому балансу. В отчете стоят значения по строкам:

• 2110 — 500 000 руб.

• 2120 — 200 000 руб.

• 2210 — 52 000 руб.

• 2350 — 15 000 руб.

Остальные показатели остались пустыми.

EBIT = 500 — 200 + 52 — 15 = 337 000 руб.

Нормальное значение

Как такого показателя, который бы считался нормальным, нет. Важно, чтобы его значение не получилось со знаком «минус». Это объясняется тем, что масштабы бизнеса отличаются. Если для одной компании 100 000 руб. — это высокий показатель прибыли, то для холдинга с многомиллиардным оборотом он считается низким.

Коротко о главном

EBIT — показатель прибыли без учета процентов и налогов. В России он стал применяться не так давно, с введением МСФО. Значение может рассчитываться по нескольким формулам, в зависимости от того, сколько показателей из формы 2 бухгалтерского баланса затронуто. Нормальным EBIT является положительное число.